Financiamento de empresas: O que é, tipos, exemplos 2025

O que é Finanças Corporativas? Principais tipos e exemplos para 2025

Embora já tenhamos falado anteriormente sobre empréstimos para empresas, hoje vamos dar um passo atrás para entender um pouco mais sobre o financiamento empresarial. Este não se refere apenas a empréstimos, mas a outros mecanismos que as organizações têm para sobreviver e gerar lucros ou poupanças (dependendo da saúde de cada empresa). Recordamos que existe o oddcoll.com: um site para o ajudar a gerir as suas dívidas e cobranças, caso necessite de ajuda. 

O que é o financiamento das empresas?

As finanças empresariais referem-se ao planeamento, desenvolvimento e controlo da estrutura de capital de uma empresa. Recorde-se que o capital é mais do que apenas dinheiro corrente, mas também activos, investimentos e contas a receber. O objetivo é aumentar o valor e os lucros da organização através de decisões sólidas em matéria de investimento, finanças e dividendos. Centra-se em investimentos de capital destinados a satisfazer as necessidades de financiamento de uma empresa para alcançar uma estrutura de capital favorável.

Benefícios

1. As finanças empresariais ajudam a prever resultados graças ao pormenor constante que é mantido com a medição do desempenho.
2. Têm por objetivo melhorar a compreensão dos aspectos financeiros, de modo a que as decisões possam ser tomadas com pleno conhecimento do assunto ou do investimento a realizar.
3. Este tipo de financiamento representa uma aproximação à realidade que as empresas vivem, pois ao preocuparem-se com a forma como os fundos são obtidos, ou com o crédito que é entregue aos clientes, gerem toda a informação necessária sobre o capital que é mantido pela empresa.
4. Os dados serão sempre fornecidos para previsão e controlo do negócio. Dessa forma, é possível saber como e quando investir corretamente, evitando os riscos envolvidos nessa ação.

Quais são as suas principais funções e porque são importantes?

1. Os departamentos financeiros das empresas são responsáveis por gerir e supervisionar as actividades financeiras e as decisões de investimento de capital das suas empresas, que incluem a decisão de avançar ou não com um investimento proposto.
2. Gestão do passivo, do ativo e dos investimentos de capital.
3. Gestão dos riscos e controlo financeiro: Os investimentos exigem um acompanhamento constante. A gestão dos riscos visa reduzir e atenuar os riscos assumidos com os investimentos e faz parte do processo de acompanhamento contínuo.
4. Distribuição de dividendos aos acionistas: conceder, ou não, dividendos aos acionistas.
5. Pesquisar e apresentar propostas de opções de investimento.
6. Maximizar o valor comercial.

Princípios de financiamento das empresas

1. Valor temporal do dinheiro: Este princípio afirma que o valor do dinheiro varia ao longo do tempo. Um dólar hoje vale mais do que um dólar no futuro devido à possibilidade de o investir e obter rendimentos. As finanças empresariais consideram o valor temporal do dinheiro quando avaliam projectos de investimento e tomam decisões financeiras.
2. Maximizar o valor para os acionistas: O principal objetivo das finanças empresariais é maximizar o valor da empresa para os acionistas. Isto implica tomar decisões financeiras que gerem rendimentos sólidos e sustentáveis, aumentem o preço das acções e distribuam dividendos adequados.
3. Risco e rendibilidade: Existe uma relação entre risco e rendibilidade. As empresas devem assumir um certo nível de risco para obterem rendimentos mais elevados. As finanças empresariais avaliam e gerem os riscos financeiros da empresa para alcançar um equilíbrio adequado entre o risco assumido e o retorno esperado.
4. Diversificação: A diversificação é um princípio fundamental para reduzir o risco. As empresas devem diversificar as suas fontes de rendimento, investimentos e riscos para evitar a dependência excessiva de um único fator. A diversificação ajuda a atenuar o impacto de acontecimentos negativos e proporciona estabilidade financeira.
5. Custo do capital: O custo de capital representa a taxa de retorno exigida pelos investidores para financiar uma empresa. As finanças empresariais analisam o custo do capital para determinar a viabilidade dos projectos de investimento e avaliar a rentabilidade.

Quais são os 4 pilares das finanças empresariais?

1. Investimento: O primeiro pilar centra-se na tomada de decisões de investimento. Trata-se de avaliar e selecionar os projectos e os activos em que uma empresa deve investir os seus recursos financeiros. São utilizadas técnicas de avaliação, como o fluxo de caixa atualizado (DCF), para determinar a rentabilidade e a viabilidade dos projectos de investimento.
2. Financiamento: O segundo pilar diz respeito à forma como uma empresa obtém os fundos necessários para financiar as suas actividades e projectos. Isto inclui decisões sobre a estrutura de capital, ou seja, como combinar dívida e capital próprio para financiar as operações da empresa. A escolha das fontes de financiamento e a gestão do custo do capital são elementos-chave deste pilar.
3. Dividendos: O terceiro pilar refere-se às políticas e decisões de distribuição de dividendos. As empresas devem determinar o montante dos lucros a distribuir aos acionistas sob a forma de dividendos e o montante a reinvestir na empresa para investimentos e crescimento futuros. A gestão dos dividendos tem implicações tanto para os acionistas como para a empresa em termos de retorno do investimento e de criação de valor.
4. Gestão dos riscos: O quarto pilar centra-se na identificação, avaliação e gestão dos riscos financeiros a que uma empresa está exposta. Estes incluem riscos como as alterações das taxas de juro, as flutuações cambiais, a volatilidade dos preços dos activos e os riscos operacionais. A gestão de riscos procura minimizar a exposição da empresa a estes factores e assegurar a estabilidade financeira a longo prazo.

Exemplos de finanças empresariais

1. Emissão de acções: Uma empresa pode obter financiamento através da emissão de acções e da sua venda a investidores. Isto implica oferecer uma parte da propriedade da empresa em troca de acções. Os fundos obtidos através da emissão de acções podem ser utilizados para financiar projectos, expandir as operações ou pagar dívidas.
2. Emissão de obrigações de empresas: As empresas podem emitir obrigações de empresas para obter financiamento. As obrigações de empresas são instrumentos de dívida de longo prazo em que a empresa se compromete a reembolsar o capital juntamente com os pagamentos de juros durante um determinado período. Os investidores compram estas obrigações e recebem pagamentos de juros regulares.
3. Empréstimos bancários: As empresas podem solicitar empréstimos a bancos ou a outras instituições financeiras. Estes empréstimos podem ser de curto prazo (linhas de crédito) ou de longo prazo, e a empresa compromete-se a reembolsar o capital juntamente com os juros acordados.
4. Locação financeira: Em vez de comprar activos a pronto, as empresas podem optar pela locação financeira. Trata-se de obter a utilização de um ativo em troca de pagamentos periódicos durante um determinado período. No final do contrato, a empresa pode ter a opção de comprar o ativo.
5. Capital de risco: As empresas em fase de arranque e em fase inicial podem obter financiamento através de investidores de capital de risco. Estes investidores fornecem capital em troca de uma participação na empresa e estão dispostos a assumir o risco associado ao crescimento e desenvolvimento da empresa.
6. Financiamento interno: As empresas podem também financiar-se através de fontes internas, como os lucros gerados pela própria empresa. Estes fundos podem ser reinvestidos na empresa para financiar projectos ou expansões.

Os 3 tipos de financiamento das empresas

1. Financiamento do capital próprio: Também conhecido como financiamento por capitais próprios, refere-se à angariação de fundos através da emissão e venda de acções da empresa. Os acionistas investem o seu capital na empresa em troca de uma participação parcial na mesma. Este tipo de financiamento não implica a obrigação de reembolsar o capital investido, mas os acionistas esperam receber rendimentos através de dividendos e da valorização das acções.
2. Financiamento da dívida: Isto envolve a angariação de fundos através da emissão de dívida, como obrigações de empresas ou empréstimos bancários. Neste caso, a empresa compromete-se a reembolsar o capital, juntamente com os juros acordados, durante um determinado período de tempo. O financiamento da dívida pode ser uma forma eficiente de obter capital adicional, mas também envolve o pagamento de juros e o cumprimento de obrigações de pagamento.
3. Financiamento híbrido: Este tipo de financiamento combina elementos de financiamento de acções e de dívida. Por exemplo, as empresas podem emitir obrigações convertíveis, que são instrumentos de dívida que podem ser convertidos em acções da empresa numa data futura pré-determinada. Existem também outros instrumentos financeiros híbridos, como as acções preferenciais, que têm caraterísticas tanto de capital próprio como de dívida.

Qual é o melhor método para nós, enquanto empresa?

Isto dependerá das necessidades de cada empresa. Se tivermos uma boa base de acionistas próprios, a opção de capital próprio pode oferecer um risco bastante baixo, desde que as acções da empresa melhorem após o investimento. O financiamento por dívida pode ser uma opção quando temos de fazer face a uma obrigação que surgiu inesperadamente, desde que cumpramos os juros. Devemos sempre aconselhar-nos bem antes de executar qualquer uma destas acções.

Conclusões

Como vimos, existem diferentes métodos para melhorar as finanças das empresas, dependendo do estado de saúde de cada empresa, dos seus objectivos e das suas possibilidades. Lembremo-nos de que, num mundo em mudança, devemos estar sempre dispostos a adaptar-nos. Podemos experimentar diferentes estratégias consoante o momento da nossa empresa. Em primeiro lugar, se se tratar de um problema de tesouraria, é necessário recolher todos os facturas vencidas. Oddcoll é uma plataforma de cobrança de dívidas comerciais que persegue pagamentos em atraso e também trabalha como agência internacional de cobrança de dívidas.