Finansiering av företag: Vad är det, typer, exempel 2023

Vi har tidigare pratat om företagslån, men idag ska vi ta ett steg tillbaka för att förstå lite mer om företagsfinansiering. Det handlar inte bara om att låna, utan om andra mekanismer som organisationer har för att överleva och generera vinster eller besparingar (beroende på varje företags hälsa). Vi påminner om att det finns oddcoll.com: en webbplats som hjälper dig att hantera dina skulder och inkassokrav, om du behöver hjälp.

Vad är corporate finance?

Corporate finance avser planering, utveckling och kontroll av ett företags kapitalstruktur. Kom ihåg att kapital är mer än bara likvida medel, utan även tillgångar, investeringar och fordringar. Målet är att öka organisationens värde och vinst genom sunda beslut om investeringar, finansiering och utdelning. Det fokuserar på kapitalinvesteringar som syftar till att möta ett företags finansieringsbehov för att uppnå en gynnsam kapitalstruktur.

Fördelar

1. Corporate finance hjälper till att förutsäga resultat tack vare den ständiga detaljrikedom som upprätthålls med prestationsmätning.
2. De är inriktade på att förbättra förståelsen för finansiella aspekter så att beslut kan fattas med full kunskap om ämnet eller den investering som ska göras.
3. Denna typ av finansiering utgör en approximation av den verklighet som företagen lever i, eftersom de genom att oroa sig för hur medel erhålls, eller den kredit som levereras till kunderna, hanterar all nödvändig information om det kapital som upprätthålls av verksamheten.
4. Data kommer alltid att tillhandahållas för affärsprognoser och kontroll. På detta sätt är det möjligt att veta hur och när man ska investera korrekt och undvika de risker som är förknippade med denna åtgärd.

Vilkaär deras huvudsakliga funktioner och varför är de viktiga?

1. Företagens finansavdelningar ansvarar för att styra och övervaka den finansiella verksamheten och kapitalinvesteringsbesluten i sina företag, vilket inkluderar huruvida man ska gå vidare med en föreslagen investering eller inte.
2. Hantering av skulder, tillgångar och kapitalinvesteringar.
3. Riskhantering och finansiell kontroll: Investeringar kräver ständig övervakning. Riskhanteringen syftar till att minska och mildra de risker som investeringarna medför och är en del av den kontinuerliga övervakningsprocessen.
4. Utdelning till aktieägarna: att bevilja, eller inte bevilja, utdelning till aktieägarna.
5. Undersöka och ta fram förslag på investeringsalternativ.
6. Maximera affärsvärdet.

Principer för företagsfinansiering

1. Pengarnas tidsvärde: Denna princip säger att pengars värde varierar över tiden. En dollar idag är värd mer än en dollar i framtiden på grund av möjligheten att investera den och få avkastning. Corporate finance tar hänsyn till pengars tidsvärde när investeringsprojekt utvärderas och finansiella beslut fattas.
2. Maximering av aktieägarvärdet: Huvudsyftet med corporate finance är att maximera företagets värde för aktieägarna. Detta innebär att fatta finansiella beslut som genererar solid och hållbar avkastning, ökar aktiekursen och distribuerar tillräckliga utdelningar.
3. Risk och avkastning: Det finns ett samband mellan risk och avkastning. Företagen måste ta en viss risk för att få högre avkastning. Corporate Finance utvärderar och hanterar företagets finansiella risker för att uppnå en lämplig balans mellan den risk som tas och den förväntade avkastningen.
4. Diversifiering: Diversifiering är en viktig princip för att minska riskerna. Företag bör diversifiera sina inkomstkällor, investeringar och risker för att undvika alltför stort beroende av en enskild faktor. Diversifiering bidrar till att mildra effekterna av negativa händelser och ger finansiell stabilitet.
5. Kapitalkostnad: Kapitalkostnaden representerar den avkastning som investerare kräver för att finansiera ett företag. Corporate finance analyserar kapitalkostnaden för att avgöra om investeringsprojekt är genomförbara och utvärdera lönsamheten.

Vilka är de fyra pelarna inom corporate finance?

1. Investeringar: Den första pelaren fokuserar på investeringsbeslut. Detta innebär utvärdering och urval av projekt och tillgångar i vilka ett företag bör investera sina finansiella resurser. Värderingstekniker, t.ex. diskonterat kassaflöde (DCF), används för att fastställa investeringsprojektens lönsamhet och bärkraft.
2. Finansiering: Den andra pelaren handlar om hur ett företag skaffar de medel som krävs för att finansiera sin verksamhet och sina projekt. Detta inkluderar beslut om kapitalstruktur, dvs. hur man kombinerar skulder och eget kapital för att finansiera företagets verksamhet. Valet av finansieringskällor och hanteringen av kapitalkostnaden är viktiga inslag i denna pelare.
3. Utdelningar: Den tredje pelaren avser policyer och beslut om utdelning. Företagen måste bestämma hur mycket av vinsten som ska delas ut till aktieägarna i form av utdelningar och hur mycket som ska återinvesteras i företaget för framtida investeringar och tillväxt. Utdelningshanteringen har konsekvenser för både aktieägarna och företaget när det gäller avkastning på investeringar och värdeskapande.
4. Riskhantering: Den fjärde pelaren fokuserar på att identifiera, bedöma och hantera de finansiella risker som ett företag är exponerat för. Detta omfattar risker som ränteförändringar, valutafluktuationer, volatilitet i tillgångspriser och operativa risker. Riskhanteringen syftar till att minimera företagets exponering mot dessa faktorer och säkerställa långsiktig finansiell stabilitet.

Exempel på corporate finance

1. Emission av aktier: Ett företag kan skaffa finansiering genom att emittera aktier och sälja dem till investerare. Detta innebär att man erbjuder en del av företagets ägande i utbyte mot eget kapital. De medel som anskaffas genom emission av aktier kan användas för att finansiera projekt, expandera verksamheten eller betala skulder.
2. Emission av företagsobligationer: Företag kan emittera företagsobligationer för att få finansiering. Företagsobligationer är långfristiga skuldinstrument där företaget åtar sig att betala tillbaka kapitalbeloppet tillsammans med räntebetalningar under en angiven period. Investerare köper dessa obligationer och får regelbundna räntebetalningar.
3. Banklån: Företag kan ansöka om lån från banker eller andra finansinstitut. Dessa lån kan vara kortfristiga (kreditlinjer) eller långfristiga, och företaget åtar sig att återbetala kapitalbeloppet tillsammans med den överenskomna räntan.
4. Finansiell leasing: Istället för att köpa tillgångar direkt kan företag välja finansiell leasing. Detta innebär att företaget får tillgång till en tillgång i utbyte mot periodiska betalningar under en viss period. När avtalet löper ut kan företaget ha möjlighet att köpa tillgången.
5. Riskkapital: Nystartade företag och företag i ett tidigt skede kan få finansiering genom riskkapitalinvesterare. Dessa investerare tillhandahåller kapital i utbyte mot en andel i företaget och är villiga att ta på sig den risk som är förknippad med företagets tillväxt och utveckling.
6. Intern finansiering: Företag kan också finansiera sig själva genom interna källor, t.ex. vinster som genereras av företaget självt. Dessa medel kan återinvesteras i företaget för att finansiera projekt eller expansioner.

De 3 typerna av företagsfinansiering

1. Finansiering med eget kapital: Även känt som aktiefinansiering, avser anskaffning av medel genom utfärdande och försäljning av företagets aktier. Aktieägarna investerar sitt kapital i företaget i utbyte mot delägarskap i företaget. Denna typ av finansiering innebär ingen skyldighet att återbetala det investerade kapitalet, men aktieägarna förväntar sig att få avkastning genom utdelning och värdestegring på aktierna.
2. Skuldfinansiering: Detta innebär att medel anskaffas genom emission av skulder, t.ex. företagsobligationer eller banklån. I detta fall åtar sig företaget att återbetala kapitalbeloppet tillsammans med den överenskomna räntan under en angiven tidsperiod. Skuldfinansiering kan vara ett effektivt sätt att skaffa ytterligare kapital, men det innebär också räntebetalningar och fullgörande av betalningsskyldigheter.
3. Hybridfinansiering: Denna typ av finansiering kombinerar element från eget kapital och skuldfinansiering. Företag kan till exempel utfärda konvertibla obligationer, som är skuldinstrument som kan omvandlas till aktier i företaget vid ett förutbestämt framtida datum. Det finns också andra hybrida finansiella instrument, t.ex. preferensaktier, som har egenskaper som både eget kapital och skulder.

Vilken metod är bäst för oss som företag?

Det beror på behoven hos varje enskilt företag. Om vi har en bra bas av egna aktieägare kan aktiealternativet erbjuda en ganska låg risk så länge som företagets aktie förbättras efter investeringen. Skuldfinansiering kan vara ett alternativ när vi måste ta itu med en skyldighet som har uppstått oväntat, så länge vi följer intressena. Vi bör alltid ta goda råd innan vi genomför någon av dessa åtgärder.

Slutsatser

Som vi har sett finns det olika metoder för att förbättra företagets finanser, beroende på företagets hälsotillstånd, dess mål och dess möjligheter. Låt oss komma ihåg att vi i en föränderlig värld alltid måste vara villiga att anpassa oss. Vi kan prova olika strategier beroende på i vilket skede vårt företag befinner sig. Om det är ett problem med kassaflödet bör du först se till att driva in alla förfallna fakturor. Oddcoll är en kommersiell inkassoplattform som driver in förfallna betalningar och även fungerar som en internationell inkassobyrå.