Le financement des entreprises : Qu’est-ce que c’est, les types, les exemples 2023

Si nous avons déjà parlé des prêts aux entreprises, nous allons aujourd’hui prendre un peu de recul pour mieux comprendre ce qu’est le financement des entreprises. Il ne s’agit pas seulement d’emprunts, mais d’autres mécanismes dont disposent les organisations pour survivre et générer des bénéfices ou des économies (selon la santé de chaque entreprise). Nous vous rappelons qu’il existe oddcoll.com : un site pour vous aider à gérer vos dettes et vos recouvrements, au cas où vous auriez besoin d’aide.

Qu’est-ce que la finance d’entreprise ?

La finance d’entreprise désigne la planification, le développement et le contrôle de la structure du capital d’une entreprise. Rappelons que le capital ne se limite pas aux liquidités, mais comprend également les actifs, les investissements et les créances. L’objectif est d’accroître la valeur de l’organisation et les bénéfices grâce à des décisions judicieuses en matière d’investissement, de finances et de dividendes. Il se concentre sur les investissements en capital visant à répondre aux besoins de financement d’une entreprise afin d’obtenir une structure de capital favorable.

Avantages

1. La finance d’entreprise aide à prévoir les résultats grâce à la précision constante de la mesure des performances.
2. Il s’agit d’améliorer la compréhension des aspects financiers afin que les décisions puissent être prises en toute connaissance du sujet ou de l’investissement à réaliser.
3. Ce type de finance représente une approximation de la réalité que vivent les entreprises, puisqu’en se préoccupant de la manière dont les fonds sont obtenus, ou le crédit qui est délivré aux clients, elles gèrent toutes les informations nécessaires sur le capital qui est maintenu par l’entreprise.
4. Les données seront toujours fournies pour la prévision et le contrôle de l’entreprise. De cette manière, il est possible de savoir comment et quand investir correctement, en évitant les risques liés à cette action.

Quelles sont leurs principales fonctions et pourquoi sont-elles importantes ?

1. Les départements financiers des entreprises sont responsables de la gestion et de la supervision des activités financières et des décisions d’investissement de leurs entreprises, ce qui inclut la décision de procéder ou non à un investissement proposé.
2. Gestion du passif, de l’actif et des investissements.
3. La gestion des risques et le contrôle financier : Les investissements nécessitent un suivi constant. La gestion des risques vise à réduire et à atténuer les risques liés aux investissements et fait partie du processus de contrôle continu.
4. Distribution de dividendes aux actionnaires : accorder ou non des dividendes aux actionnaires.
5. Recherche et proposition d’options d’investissement.
6. Maximiser la valeur de l’entreprise.

Principes de financement des entreprises

1. Valeur temporelle de l’argent : Ce principe stipule que la valeur de l’argent varie dans le temps. Un dollar aujourd’hui vaut plus qu’un dollar à l’avenir en raison de la possibilité de l’investir et d’en tirer des bénéfices. La finance d’entreprise tient compte de la valeur temporelle de l’argent lorsqu’elle évalue des projets d’investissement et prend des décisions financières.
2. Maximiser la valeur pour l’actionnaire : L’objectif principal de la finance d’entreprise est de maximiser la valeur de l’entreprise pour les actionnaires. Cela implique de prendre des décisions financières qui génèrent des rendements solides et durables, d’augmenter le prix de l’action et de distribuer des dividendes adéquats.
3. Risque et rendement : Il existe une relation entre le risque et le rendement. Les entreprises doivent assumer un certain niveau de risque afin d’obtenir des rendements plus élevés. La finance d’entreprise évalue et gère les risques financiers de l’entreprise afin d’atteindre un équilibre approprié entre le risque assumé et le rendement attendu.
4. La diversification : La diversification est un principe clé pour réduire les risques. Les entreprises doivent diversifier leurs sources de revenus, leurs investissements et leurs risques afin d’éviter une dépendance excessive à l’égard d’un seul facteur. La diversification permet d’atténuer l’impact des événements négatifs et d’assurer la stabilité financière.
5. Coût du capital : Le coût du capital représente le taux de rendement exigé par les investisseurs pour financer une entreprise. La finance d’entreprise analyse le coût du capital pour déterminer la viabilité des projets d’investissement et évaluer la rentabilité.

Quels sont les 4 piliers de la finance d’entreprise ?

1. L’investissement : Le premier pilier se concentre sur la prise de décision en matière d’investissement. Il s’agit d’évaluer et de sélectionner les projets et les actifs dans lesquels une entreprise doit investir ses ressources financières. Des techniques d’évaluation, telles que l’actualisation des flux de trésorerie (DCF), sont utilisées pour déterminer la rentabilité et la viabilité des projets d’investissement.
2. Le financement : Le deuxième pilier concerne la manière dont une entreprise obtient les fonds nécessaires pour financer ses activités et ses projets. Cela inclut les décisions relatives à la structure du capital, c’est-à-dire la manière de combiner la dette et les fonds propres pour financer les opérations de l’entreprise. Le choix des sources de financement et la gestion du coût du capital sont des éléments clés de ce pilier.
3. Dividendes : Le troisième pilier concerne les politiques et les décisions en matière de distribution de dividendes. Les entreprises doivent déterminer le montant des bénéfices à distribuer aux actionnaires sous forme de dividendes et le montant qui sera réinvesti dans l’entreprise à des fins d’investissement et de croissance futurs. La gestion des dividendes a des implications pour les actionnaires et l’entreprise en termes de retour sur investissement et de création de valeur.
4. Gestion des risques : Le quatrième pilier se concentre sur l’identification, l’évaluation et la gestion des risques financiers auxquels une entreprise est exposée. Il s’agit de risques tels que les variations des taux d’intérêt, les fluctuations monétaires, la volatilité du prix des actifs et les risques opérationnels. La gestion des risques vise à minimiser l’exposition de l’entreprise à ces facteurs et à assurer sa stabilité financière à long terme.

Exemples de financement d’entreprise

1. Émission d’actions : Une entreprise peut se financer en émettant des actions et en les vendant à des investisseurs. Il s’agit d’offrir une partie de la propriété de l’entreprise en échange de capitaux propres. Les fonds levés par l’émission d’actions peuvent être utilisés pour financer des projets, développer des activités ou rembourser des dettes.
2. Émission d’obligations d’entreprise : Les entreprises peuvent émettre des obligations d’entreprise pour obtenir un financement. Les obligations d’entreprise sont des instruments de dette à long terme dans lesquels l’entreprise s’engage à rembourser le principal et à payer les intérêts sur une période donnée. Les investisseurs achètent ces obligations et reçoivent des paiements d’intérêts réguliers.
3. Prêts bancaires : Les entreprises peuvent solliciter des prêts auprès de banques ou d’autres institutions financières. Ces prêts peuvent être à court terme (lignes de crédit) ou à long terme, et l’entreprise s’engage à rembourser le principal ainsi que les intérêts convenus.
4. Le crédit-bail : Au lieu d’acheter des actifs directement, les entreprises peuvent opter pour le crédit-bail. Il s’agit d’obtenir l’usage d’un bien en échange de paiements périodiques sur une période déterminée. À la fin du contrat, l’entreprise peut avoir la possibilité d’acheter le bien.
5. Capital-risque : Les start-ups et les entreprises en phase de démarrage peuvent obtenir un financement par l’intermédiaire d’investisseurs en capital-risque. Ces investisseurs fournissent des capitaux en échange d’une participation dans l’entreprise et sont prêts à assumer le risque associé à la croissance et au développement de l’entreprise.
6. Financement interne : Les entreprises peuvent également se financer par des sources internes, telles que les bénéfices générés par l’entreprise elle-même. Ces fonds peuvent être réinvestis dans l’entreprise pour financer des projets ou des expansions.

Les 3 types de financement des entreprises

1. Le financement par fonds propres : Également connu sous le nom de financement par actions, il s’agit de la collecte de fonds par l’émission et la vente d’actions de l’entreprise. Les actionnaires investissent leur capital dans l’entreprise en échange d’une participation partielle dans celle-ci. Ce type de financement n’implique pas l’obligation de rembourser le capital investi, mais les actionnaires s’attendent à recevoir des retours sous forme de dividendes et d’appréciation de la valeur des actions.
2. Le financement par l’emprunt : Il s’agit de lever des fonds par l’émission de titres de créance, tels que des obligations d’entreprise ou des prêts bancaires. Dans ce cas, l’entreprise s’engage à rembourser le principal ainsi que les intérêts convenus sur une période donnée. Le financement par l’emprunt peut être un moyen efficace de lever des capitaux supplémentaires, mais il implique également le paiement d’intérêts et le respect d’obligations de paiement.
3. Financement hybride : Ce type de financement combine des éléments de financement par capitaux propres et par emprunt. Par exemple, les entreprises peuvent émettre des obligations convertibles, qui sont des instruments de dette pouvant être convertis en actions de l’entreprise à une date future prédéterminée. Il existe également d’autres instruments financiers hybrides, tels que les actions privilégiées, qui présentent des caractéristiques à la fois de fonds propres et de dette.

Quelle est la méthode qui convient le mieux à notre entreprise ?

Cela dépend des besoins de chaque entreprise. Si nous disposons d’une bonne base d’actionnaires, l’option des fonds propres peut offrir un risque assez faible, à condition que l’action de l’entreprise s’améliore après l’investissement. Le financement par l’emprunt peut être une option lorsque nous devons faire face à une obligation imprévue, à condition que nous respections les intérêts. Nous devrions toujours prendre conseil avant d’exécuter l’une ou l’autre de ces actions.

Conclusions

Comme nous l’avons vu, il existe différentes méthodes pour améliorer les finances des entreprises, en fonction de l’état de santé de chaque entreprise, de ses objectifs et de ses possibilités. N’oublions pas que, dans un monde en mutation, il faut toujours être prêt à s’adapter. Nous pouvons essayer différentes stratégies en fonction du moment où se trouve notre entreprise. Tout d’abord, s’il s’agit d’un problème de trésorerie, il convient de chercher à recouvrer toutes les factures en souffrance. Oddcoll est une plateforme de recouvrement de créances commerciales qui poursuit les payement impayés et travaille également en tant qu’ agence internationale de recouvrement de créances.